Niveles del futuro principal en mini, micro, nano y CFD
El futuro principal (en inglés: Main future) es el contrato de futuros de tamaño estándar de un índice (por ejemplo, el NQ o el FDAX), donde se negocia la mayor parte del volumen y se forman los niveles de referencia. Basics y Untested Levels muestran exactamente esos niveles en los contratos más pequeños, en lugar de sus propios máximos y mínimos, que pueden diferir, y en los CFD, convertidos con la diferencia contado-futuro. Así ves las mismas referencias profesionales sea cual sea el tamaño con el que operas. Esta página explica qué significa y por qué.
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Cada gran índice tiene un contrato de futuros de tamaño estándar donde se negocia la mayor parte del volumen: el futuro principal. Junto a él, las bolsas ofrecen contratos más pequeños sobre el mismo índice, con menos valor por punto. Siguen de cerca al futuro principal, pero cada uno tiene su propio libro de órdenes.
| Mercado | Futuro principal | Mini | Micro | Nano |
|---|---|---|---|---|
| Nasdaq-100 | NQ20 $ por punto | — | MNQ2 $ por punto | NNQ0,20 $ por punto |
| S&P 500 | ES50 $ por punto | — | MES5 $ por punto | NES0,50 $ por punto |
| Dow | YM5 $ por punto | — | MYM0,50 $ por punto | NDOW0,05 $ por punto |
| Russell 2000 | RTY50 $ por punto | — | M2K5 $ por punto | N2K0,50 $ por punto |
| DAX | FDAX25 € por punto | FDXM5 € por punto | FDXS1 € por punto | — |
| FTSE 100 | Z10 £ por punto | — | — | — |
| AEX | FTI200 € por punto | MFA20 € por punto | — | — |
Oficialmente, el NQ, el ES, el YM y el RTY son los contratos E-mini de CME Group (el YM se negocia en su bolsa CBOT). Los antiguos contratos de tamaño completo apenas se negocian ya, así que los E-mini son los futuros principales. Con el S&P 500 en torno a 7.750, un contrato ES mueve 50 $ por punto, lo que equivale a una exposición de unos 387.500 $ al S&P 500. Un MES mueve 5 $ por punto: una décima parte.
Por qué los niveles salen del futuro principal
- Ahí es donde el mercado fija sus precios. Los grandes participantes operan el futuro principal. Sus precios de apertura, máximos, mínimos y precios de cierre son los precios en los que el mercado se puso de acuerdo; los contratos pequeños los siguen.
- Los contratos pequeños pueden tener picos. Un micro tiene mucho menos volumen, así que en un movimiento rápido o en una hora tranquila puede marcar un máximo o un mínimo que el futuro principal nunca alcanzó. Un nivel que sale de un pico así es ruido; los niveles del futuro principal son los precios donde el mercado realmente negoció. Con ellos, un trader del MES ve exactamente la misma línea que un trader del ES.
- Un historial más largo y más limpio. Los futuros principales se negocian desde hace décadas, con libros de órdenes profundos. Varios de los contratos pequeños son mucho más recientes, algo que importa para los niveles semanales y mensuales y para las medias móviles.
Los mismos niveles profesionales, sea cual sea el tamaño con el que operas
El futuro principal da las mejores referencias, pero no todos los traders tienen una cuenta lo bastante grande para operarlo. Un contrato de NQ o de FDAX es una posición grande. Precisamente por eso, Basics y Untested Levels muestran los niveles del futuro principal también en los contratos pequeños: en el MYM o el FDXS, por ejemplo, ves las mismas referencias que los profesionales del futuro principal, al precio correcto.
En un CFD
Un CFD como US500 o NAS100 sigue al propio índice, no al futuro. Por eso Basics y Untested Levels muestran en un CFD los niveles del índice tal cual y convierten los niveles del futuro con la diferencia contado-futuro, de modo que un nivel del futuro también cae en el precio correcto del gráfico del CFD.
Vencimientos y rollovers
- Contratos concretos. Si abres un contrato concreto (por ejemplo, MESZ2026 desde una posición de tu bróker), Basics y Untested Levels usan el futuro principal continuo para sus niveles. En un contrato que no es el más próximo, los niveles del futuro quedan separados de las velas por un calendar spread (la diferencia entre vencimientos).
- Alrededor del rollover trimestral, los niveles del futuro en los gráficos de contratos mini, micro y nano pueden desviarse brevemente mientras los contratos cambian. Para la vista más limpia en una semana de rollover, sigue el futuro principal.
- Gráficos ajustados. Activar B-ADJ o no es decisión tuya: solo mueve las velas antiguas, no los niveles.
Preguntas frecuentes
¿Por qué Basics y Untested Levels muestran niveles del ES en mi gráfico del MES?
Porque los niveles de referencia se forman donde se negocia la mayor parte del volumen: en el futuro principal. El MES sigue de cerca al ES, pero sus propios máximos y mínimos pueden diferir, por ejemplo por un pico breve en ese contrato con menos liquidez. Los niveles del ES son los precios donde el mercado realmente negoció, así que también son los que importan para el MES, y ves las mismas líneas que los traders del contrato grande.
¿El precio del MES es el mismo que el del ES?
Casi, pero no exactamente. El MES cotiza al mismo nivel de precio que el ES, con una décima parte del valor por punto, así que no hace falta ninguna conversión. Pero tiene su propio libro de órdenes: en movimientos rápidos o en horas tranquilas, su máximo, su mínimo o su precio de apertura pueden diferir de los del ES. Por eso Basics y Untested Levels dibujan en el gráfico del MES los niveles del propio ES.
¿Qué líneas usan el futuro principal?
Todas las líneas marcadas como future, además del rango del premercado, el VWAP, el rango del ATR diario y el punto medio del rango diario. En el gráfico de un micro, RTH O también usa el precio del futuro principal. Las líneas marcadas como index salen del propio índice. El resumen de todos los elementos indica en qué se basa cada uno.
¿Y los CFD?
Un CFD sigue al índice, no al futuro. Basics y Untested Levels muestran en un CFD los niveles del índice tal cual y convierten los niveles del futuro con la diferencia contado-futuro, para que caigan en el precio correcto del gráfico del CFD.
¿Necesito una suscripción de datos de futuros en tiempo real?
No. Basics y Untested Levels funcionan con los datos gratuitos de TradingView. Sin una suscripción en tiempo real, las líneas de Basics que siguen al futuro principal en directo (VWAP, MDR, el rango del premercado y el rango del ATR diario) se actualizan con un retraso de 10 a 15 minutos; las demás líneas no se ven afectadas.
Mira los niveles del futuro principal en tu propio gráfico
Basics y Untested Levels son gratuitos en TradingView. Añádelos a un contrato pequeño (por ejemplo, el MES o el FDXM) o a un CFD, y los niveles del futuro principal aparecen al precio correcto, sin configurar nada.